新加坡邮政出售澳大利亚业务
12月2日,新加坡邮政宣布拟以7.759亿澳元的现金价格将其澳大利亚业务Freight Management Holdings(FMH集团)出售给私募股权公司Pacific Equity Partners(PEP)。FMH又将回到澳大利亚企业手中。该交易预计将为新加坡邮政带来3.121亿新加坡元的收益。
FMH是一家多元化的物流控股公司,旗下拥有第四方物流、仓储、运输和技术等业务部门。Pacific Equity Partners是澳大利亚最大的私募股权公司之一,拥有120亿澳元的资产管理规模,自1998年以来,该公司已进行了200多项交易,参与了近500亿澳元的交易。
据澳大利亚商业新闻网报道,新加坡邮政自2020年起逐步收购FMH,并于去年年底转为全资所有。自此,新加坡邮政见证了FMH的发展壮大。即使在不利的宏观经济环境下,2024年上半年,澳大利亚业务的收入同比增长44.1%,从2023年同期的3.989亿新加坡元增至5.749亿新加坡元。同时,营业利润也从2330万新加坡元增至3040万新加坡元,增长了30.2%,延续了上一财年的增长势头。可以说,按收入和利润贡献计算,澳大利亚业务为新加坡邮政集团作出了重大贡献。
如今,新加坡邮政董事会认为,FMH凭借其强大的市场地位和增长前景,有机会为股东创造价值。
2023年7月,新加坡邮政董事会启动了出售澳大利亚资产的战略评估,美林证券被任命为董事会的财务顾问。在战略评估过程中,新加坡邮政收到了PEP的收购意向,双方进行了谈判。在评估了全部和部分出售、有机和无机增长战略的各种方案后,新加坡邮政董事会认为,全部出售FMH是最好的选择,能将企业价值具体化,为股东释放价值。
收购评估后,新加坡邮政今年3月宣布,计划重组为新加坡、澳大利亚和国际三大业务线。包括FMH、CouriersPlease和2024年早些时候收购的Border Express在内的澳大利亚资产随后被整合为单一部门,由FMH运营。
FMH集团首席执行官Simon Slagter将PEP的收购视为公司发展的一个里程碑。“PEP的投资将帮助FMH实现下一个飞跃,使我们有能力进一步强化技术平台功能,提升业务能力,并继续寻求战略收购机会,从而强化行业地位,为客户创造更大的价值。”
PEP董事总经理David Brown表示,FMH集团拥有增长业绩和成熟团队以及令人满意的发展成就,公司将支持FMH再接再厉,获得更多发展机会。
新加坡邮政打算利用出售FMH的部分款项偿还借款,特别是偿还为收购FMH融资而承担的3.621亿澳元的债务。截至9月30日,新加坡邮政以澳元计价的债务总额(包括FMH的借款)达6.148亿澳元。
拟议的资产出售还需获得澳大利亚外商投资审查委员会的批准,并在新加坡邮政股东特别大会上通过。交易完成后,新加坡邮政董事会和管理层将审查并重新制定集团的战略计划,继续关注股东价值。
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