快递业拉开洗牌大幕 申通169亿元借壳艾迪西
配套募资中,20亿元将优先用于支付艾迪西拟购买申通快递100%股权的现金对价,剩余部分将用于申通快递“中转仓配一体化项目”、“运输车辆购置项目”、“技改及设备购置项目”及“信息一体化平台项目”等项目建设。
申通快递承诺若本次重大资产重组在2016年期间完成,申通快递2016年度、2017年度、2018年度归属于母公司所有者净利润分别不低于11.7亿元、14亿元和16亿元。
12月9日,艾迪西发布的重大事项重组停牌进展公告显示,深交所正在对公司此次重大资产重组相关文件进行事后审核,公司股票自12月9日开市起继续停牌。
申通快递铁路运输负责人刘呼和在接受《证券日报》记者采访时表示,申通之所以选择艾迪西并且采取借壳的方式上市主要原因在于:第一,申通若选择自己上市则企业盈利必须按照上市公司标准来走,且在审计上也会非常严格,而采用借壳的方式,可以让申通少走很多弯路;第二,申通冲击快递业第一股,可以讲很多故事,而公司在重组方案中也承诺了今后三年的利润额度,这说明企业董事长和高管对公司的市场前景非常有信心,也是提高股民的信心;第三,申通董事长有老家情结,艾迪西是浙江的上市公司并且与申通董事长私交不错。
对于申通上市的目的,有业内人士表示,从现在包括“四通一达”等民营快递企业在法人治理结构以及现代企业制度规范化和标准化方面有很多不足,申通试图通过上市来转变公司不够成熟的地方,同时按照上市公司的标准,促进企业向规范化、智能化、国际化等方面转变。
“申通若借壳上市成功,将增加企业社会融资资本,扩大企业融资规模,从而促进企业未来发展。”中投顾问高级研究员申正远补充道。
此外,此次借壳申通快递100%股权预估价值约为169亿元,按照申通快递截至2015年9月30日未经审计数据,净资产增值1493415.33万元,预估增值率为755.45%。对于有媒体质疑估值过高之嫌,申通方面则并不认同,“按照行业标准及公司未来发展前景,估值并不高”。
刘呼和表示,申通是采取母公司上市的方法,旗下的加盟店等并未纳入进去,“未来并不排除申通整合好旗下资源一并纳入上市公司体系的可能性,那时市值会大大提升”。
谁是下一个民营快递上市公司?
其实,走在谋划上市融资道路上的并非只有申通一家。中通、圆通、百世汇通、韵达、宅急送、全峰等多家主流快递企业也都曾传出谋划上市的消息。
此外,有数据统计,2014年中国快递业务量达140亿件,其中100亿件来自申通、圆通、中通和韵达四家快递企业;业务量排名上,申通、圆通、中通、韵达和顺丰也都是排名前五名。
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